Author Archives: Alex.Admin

 Învățăm în timp real principiile Value Investing… în 3MPV

1. Caută pe google “value investing”

2. Poți comanda cartea “Value Investing – from Graham to Buffett and beyond”

3. Scroll până la primul articol de la investopedia.com

4. Primul capitol: “What is value investing?”

5. Al doilea capitol: “Understanding value investing”

6. Al treilea capitol: “Intrinsic Value and Value Investing”

Haide să ne oprim aici în etapa aceasta. 

Care sunt concluziile pe care le-ai tras citind aceste rânduri? Aștept răspunsurile tale printr-un simplu reply la acest articol. Nu uita, rolul meu, pentru tine este de a te ajuta să crești.

Spor la investiții!

Să trăiești din trading e greu, dar nu imposibil… 3 MPV

Am plecat la drum cu gândul că voi trai din trading, că voi munci de unde vreau, când vreau, cât vreau. Fals. 

Mi-am descoperit limitele foarte curând, în câteva săptămâni. 

Și totuși, există oameni care fac bani din trading? Și dacă există, ce fac ei în mod deosebit?

Povestea mea în piețele financiare a început ca trader. Proptrading. 

În câteva săptămâni m-am convins că nu e despre mine a trăi din trading. Nu am putut suporta emoția și responsabilitatea plății facturilor din orice decizia urma să iau. Practic, plata facturilor de utilități depinde de decizia mea de a cumpăra sau vinde acțiuni Amazon, Facebook, Aur, Argint, Euro, etc. 

Am fost copleșit din punct de vedere emoțional. Nu eram pregătit pentru o asemenea responsabilitate, dar mi-am luat niște lecții valoroase. 

Trading-ul m-a călit. 

Trading-ul mi-a crescut toleranța la risc. 

Trading-ul mi-a deschis apetitul către investiții. 

Trading-ul mi-a dezvoltat abilități. 

Trading-ul mi-a deschis drumul către autocunoaștere. 

Am vrut să înțeleg de ce eu nu puteam face asta, dar totuși, cu ce sunt diferiți oamenii care reușesc să facă din trading un stil de viata. 

1. Disciplina de fier. Plan the trade and trade the plan. 

2. Inteligență emoțională peste medie. 

3. Apetit la risc ridicat. 

4. Pasiuni, hobby-uri. 

5. Risk management impecabil, respectat cu sfințenie. 

6. Expunere mereu calculată, fără excepții. 

7. Abilități de analiză tehnică și fundamentală peste medie. 

8. Abilitate de autoanaliză și focus pe soluții. 

9. Confort financiar.

Oameni care mi-au marcat progresul: Vladimir Ribakov, Anton Kreil, Alexander Elder, Warren Buffett, Vic Noble, Neerav Vadera.

Tradingul mi-a adus claritate asupra ce vreau de la piețe si care este nivelul optim de timp pe care vreau să îl aloc. Am înțeles că pentru a ajunge să trăiești din trading ai nevoie de sume foarte mari în cont, de resurse financiare ridicate, de mai multe surse de venit. Altfel, perioadele proaste te vor măcina emoțional, iar atunci când emoțional nu mai poți controla lucrurile, mai e foarte puțin până la a face greșeli peste greșeli. 

Am ales să studiez tradingul, să îl fac ca pe o activitate de hobby, relaxat, iar în paralel sa construiesc surse de venit multiple. 

Atunci cand am fost relaxat am putut să iau decizii fără implicare emoțională. 

Spor la investiții!

Declanșatorul pentru studiu – 3MPV

“Ce ar trebui să fac în această situație?” sau “În ce ar trebui sa investesc?”  sunt întrebări ale investitorilor. “Să pui mâna să studiezi până nu vei mai întreba ce să faci în diverse situații, studiază până vei avea singur răspunsul.”

Investițiile înseamnă responsabilitate. Responsabilitatea este de a manageria eficient resursele câștigate în urma vânzării timpului tău personal. În lumea modernă, asociez direct salariul, venitul lunar cu un troc. Angajatul/antreprenorul dă timpul lui angajatorului/clienților. Pentru timpul utilizat primește o remunerare. 

Pentru că timpul nu se poate întoarce și pentru că este o resursa neregenerabilă, vânzarea timpului pentru bani aduce o responsabilitate pe umerii celui care trebuie să îl managerieze. 

Bineînțeles, lipsa de cunoștințe, lipsa de know-how specific nu fac ca responsabilitatea sa dispară. Responsabilitatea managementului eficient al resurselor personale este o constantă pe parcursul întregii vieți. 

Putem alege să mutăm managementul resurselor pe umerii unei bănci unde pot utiliza depozite bancare, fonduri de investiții. Nu înseamnă că mut și responsabilitatea deciziei. 

Putem alege să investim în acțiuni sau obligațiuni. Nu înseamnă că mut și responsabilitatea deciziei. 

Deși majoritatea oamenilor fuge de responsabilitate preferând să găsească responsabili pentru eșecuri, neajunsuri, supărări, frustrări, viața nu ne iartă. 

Nu este vina celor de la Coca Cola că au un marketing eficient. Responsabilitatea corpului meu îmi aparține. Nu pot da vina pe ei pentru faptul că nu mă pot abține. 

Nu este vina celor de la Mcdonald’s că au înțeles cum funcționează mirosul omului, memoria gustului. Responsabilitatea îmi aparține. Nu e vina statului că au acceptat că aceste afaceri să își desfășoare activitatea în țara noastră. 

În investiții, unde manageriez resurse, ești singurul răspunzător de acțiuni. Într-o lume plină de informații, este responsabilitatea ta ce alegi să asculți, ce alegi să studiezi, cum alegi să acționezi. 

Când nu știi, studiază. 

Când ai aflat, acționează. 

Spor la investiții!

Cum să diversifici portofoliul pentru a scădea riscul? – 3MPV

Mulți investitori părăsesc investițiile în piețele financiare pentru că nu aplică una dintre regulile de baza: diversificarea. 

Ce înseamnă să investești?

Conform DEX “a investi” = 1. A plasa, a aloca, a cheltui un fond, un capital, diverse mijloace materiale într-o întreprindere; a face o investiție.”

Ce înseamnă a diversifica?

DEX spune așa “a diversifica = 1. A face că un lucru, un proces, o acțiune etc. să prezinte aspecte (mai) numeroase și (mai) variate.”

Investițiile vin cu un risc implicit. Pentru a obține un profit un investitor riscă o sumă de bani. Riscul în investiții este de a avea scăderi parțiale sau totale ale sumelor investite inițial. 

Investițiile, în general, reprezintă o succesiune de acțiuni întreprinse de către investitor pentru a atinge un obiectiv financiar într-un orizont de timp. Majoritatea investitorilor preferă să aibă obiective financiare care pot fi atinse într-un orizont de timp îndelungat, scopul fiind acela de a nu fi afectați de volatilitatea pe termen scurt apărută și determinată în piețele financiare de către factori fundamentali. 

Este o metodă bună și sănătoasă pentru a scădea riscul investiției, alegerea unui orizont de timp îndelungat, dar nu este și singura. 

Mult mai sănătoasă este diversificarea. 

Ce înseamnă diversificarea în investiții?

1. Investești în mai multe companii în același timp, nu una singură. Presupune să nu cumperi acțiuni la o singură companie și să aștepți mulți ani pentru a primi dividende, pentru a crește prețul acțiunilor. Dacă investești într-o singură acțiune, rezultatul financiar al portofoliului tău va fi direct proporțional cu ce se întâmplă în acea companie. Dacă acea companie va crește, va crește și portofoliul tău, dacă acea companie va scădea, va scădea și portofoliul tău. Că investitor, nu am vrut niciodată să depind de deciziile sau acțiunile unui singur invidiv/entități. Diversificarea prin mai multe companii va aduce portofoliului o stabilitate mai mare, iar șansele că toate companiile să scadă în același timp sunt mai scăzute. 

2. Investești în mai multe tipuri de instrumente financiare în același timp, nu unul singur. Să investești doar în acțiuni înseamnă că ești dependent doar de economia reală, cea care produce bunuri, servicii, plus valoare. Poți investi și în datoriile țărilor, prin obligațiuni. Poți investi și în mărfuri și implicit, în valoarea lor de piață. Poți investi în aur. De-a lungul istoriei, nu prea s-a întâmplat că toate instrumentele financiare să scadă în același timp. Dacă scad acțiunile, au crescut dobânzile la obligațiuni, a crescut aurul, a crescut petrolul. Nu toate instrumentele financiare merg în aceeași direcție, iar diversificarea pe tipologii de instrumente financiare poate scădea riscul investițional. 

3. Investești în mai multe sectoare ale economiei, nu într-unul singur. Într-o recesiune, nu s-a întâmplat că toate sectoarele economiei să scadă. Deși în ultimii 2 ani am avut câteva “furtuni”în piețe (pandemie + război în Ucraina) nu toate acțiunile și nu toate instrumentele financiare au scăzut. Ultimii doi ani au adus scăderi importante pentru companiile din industria tehnologiei, vezi cazul Facebook, dar avem companii care au funcționat foarte bine în ultimii 2 ani: farmaceutice, utilități, industria petrolieră. Chiar dacă deții acțiuni ale companiilor care pot fi afectate de o recesiune, având în portofoliul tău acțiuni din sectoare diverse ale economiei poți scădea riscul volatilității în portofoliu și, de ce nu, chiar să poți face profit în perioade de recesiune. 

4. Investești în mai multe regiuni, nu într-una singură. Pot exista crize globale. Pot exista crize regionale. Indiferent de tipologia lor, investițiile pe regiuni te păzesc de riscul crizelor regionale. Dacă va există o criză globală, cu siguranță vom avea scăderi pe acțiuni globalizat, dar aici vei fi ferit în cazul în care ai investit în diverse sectoare, în diverse tipologii de instrumente. Declanșarea crizelor, oricum, se face printr-un efect de domino. Crizele nu apar peste noapte în toate regiunile lumii. Criza din 2008 din SUA a fost resimțită cu adevărat în România abia în 2009-2010. ASIA nici nu a fost atât de afectată de criză din SUA. 

Spor la investiții!

Primul portofoliu la BVB sau primii pași spre construirea averii, în 3 MPV

Analiză McKinsey&Company: “Averea românilor a crescut de peste 8 ori în ultimii 20 de ani, dar rămâne una dintre cele mai scăzute din Europa. Când fac economii preferă numerarul și depozitele bancare”.

Activele financiare pe cap de locuitor în România au o valoare de 5000 dolari, în timp ce în Ungaria valoarea medie este de aproximativ 12.000 dolari. 

Nu este o noutate că cei mai mulți români au averea blocată în active imobiliare. 

Dețin 4 imobile în orașul Brașov. Scopul achiziției lor a fost pe de o parte store of value, casă în care locuiesc și generare de cash flow prin închiriere în regim hotelier, din celelalte imobile. 

Planul este așa: cât timp pot menține ritmul de creștere al venitului activ tot ce vor produce imobilele date în chirie va fi reinvestit pe BVB, dacă nu voi mai putea munci cândva sau nu voi mai dori, atunci parte din veniturile generate de imobile va fi folosită pentru viața de zi cu zi, iar restul reinvestit. 

Am început în luna decembrie 2022 primul portofoliu public pe BVB. 

Pe acest link vei putea urmări în ritm real achizițiile, rebalansările, procentele fiecărei acțiuni din portofoliu. 

Planul sună cam așa:

Mai am 32 de ani până la vârsta pensionării. Vom ajunge în anul 2055. Statisticile arată faptul că după anul 2050, România nu-și va mai putea plăti pensionarii în cazul în care nu se fac modificări ale sistemului de pensii. 

 Suma cu care am început a fost de 20.000 euro, transformați în lei. 

Obiectivul este să alimentez lunar 1000 euro, aproximativ 5000 lei. 

Am ales BVB întrucât este o piață pe care o înțeleg, sunt la curent cu știrile, este încă piață emergența ceea ce înseamnă că are loc de creștere până să ajungă la piață dezvoltată. 

Statistic vorbind, indicele BET a realizat o medie anuală de 16% cu tot cu dividende plătite de companii.

Calculul arată așa: în condițiile în care nu va veni sfârșitul lumii, iar în acest caz banii nu mai contează, începând cu 20000 euro, reinvestind lunar 1000 euro, pentru o perioada de 32 de ani, fără să iau în calcul taxele și impozitele plătite (începând cu 2023 impozitul pe profit este de 1% pe BVB), voi ajunge în 2055 la suma de 3.077.294 euro, eu economisind 404.000 euro, asta în condițiile în care am pus un randament mediu anual de 10%, nu de 16%.

La 65 de ani, așteptările pe care le am pentru vârsta de atunci sunt așa: dintr-un portofoliu de aproximativ 3 milioane de euro, cu un randament de 10% anual, ar însemna un profit de 300.000 euro. 300.000 euro/12 luni = 25.000 euro/luna. 

Structura portofoliului este 50/40/10.

50 – Top 5 companii din indicele BET

40 – Top 10 companii din indicele BET

10 – Obligațiuni 

TLV, FP, SNP, SNG, BRD, SNN, M, TGN, DIGI, EL, WINE. 

 În acest grup educăm investitorii dornici să își construiască avere.

Pe curând!